汇旺倒闭七个月后，东南亚担保平台大变局

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原创｜Odaily星球日报（@OdailyChina）

作者｜Wenser（@wenser 2010）

2022年12月1日，被誉为“东南亚支付宝”的汇旺支付正式宣布破产。

这标志着“东南亚自由金融时代”的终结。然而，意外的是，围绕“担保平台的争夺战”并未就此落幕，反而开启了新的竞争局面。越来越多的担保平台趁机崛起，吸引了汇旺遗留下的用户和市场，演绎着一场“金融与自由、黑产与洗钱、信任与担保”等元素交织的复杂剧目。

至今，新币、金贝、达利、福利来等担保平台逐渐浮出水面，承接了汇旺的遗志：一方面为黑灰产和洗钱活动提供便利；另一方面，继续充当“信任中介”的角色。

在东南亚这片兼具开放与保守特质的土地上，一场关于财富、梦想与风险的新风波已经揭开。

四年前的2021年，汇旺仅是柬埔寨一个不起眼的换汇平台，早期业务的交易量最高曾达到20-30亿美元；而在四年后，这家平台已悄然转型为一个以担保服务为核心、接收数百亿美元资金的地下金融帝国——根据《UNODC 2025年5月报告》，其累计接收的加密资金已超过240亿美元。支撑这一体系运转的是90万注册用户、9289个公开的Telegram群组，以及由诈骗园区、人口贩卖和杀猪盘交织而成的灰黑产业网络。

这一利益网络的背后，是太子集团的实际控制者——陈志。2025年10月，美国司法部和财政部对其提出刑事起诉，并发出全球通缉令，没收其名下12.7万枚比特币（当时价值约150亿美元），创下美国司法史上单次没收加密资产的最高纪录。太子集团因此成为历史的过往。

太子集团的倒台几乎立即波及汇旺。作为主要资金提供者的太子集团一旦崩溃，汇旺的资金链也随之断裂：2025年12月1日，汇旺发布了延期兑付的声明；两天后，柬埔寨国家银行表示该公司的牌照早在2024年就已被吊销，并完成了清算。曾经“每天放号千余个、排队取款”的盛况，最终化为账面上数千到数十万美元不等，却再也无法提取的一串数字。

一些灰色产业的从业者感慨，打击汇旺等于“动摇了柬埔寨灰色产业的根基”。然而，在这一根基之下，新的担保平台早已悄然生长。

早在2025年5月14日，安全机构Elliptic在一份报告中指出，Telegram平台封禁了数千个与“新币（XinBi）担保”相关的加密犯罪群组及频道，该平台截至2024年累计处理超过84亿美元的可疑交易，成为与汇旺集团并列的“最大加密黑市”。

汇旺倒闭后，新币及其他二线担保平台更加谨慎地将担保业务隐藏在各种自营平台背后。

今年7月初，一起涉及“170万美元加密交易所用户资产被盗”的事件使新币再次进入公众视野。

安全公司Bitrace通过一系列链上调查发现，攻击者在提取受害者资金后多次将赃款转入同一Newpay平台用户地址。该地址是新币担保推出的加密支付工具，其前身为2025年基于Telegram Bot的无KYC支付工具Xinbi Wallet（Odaily星球日报注：新币自研的应用程序Xinbipay后该渠道关停，用户迁移至移动设备应用，最后为规避监管改名为Newpay）。

据Bitrace监测，成立于2022年的新币担保平台总收入已超过16亿USDT。汇旺倒闭后，其业务增速尤为突出。

在东南亚主要担保平台中，领航担保是唯一一个经营“出国劳务公群、专群业务”的平台（Odaily星球日报注：公群指提供长期交易担保服务的公开群组，专群指提供临时交易担保服务的私人群组，类似微信里的大群和小群），该平台明确表示为“强押车交易”提供担保服务（Odaily星球日报注：强押为业内黑话，指绑架）。

根据Bitrace的监测，领航担保某专群上押地址于2025年2月23日启用，在此后的不到5个月时间里，流入USDT超过1亿美元，这仅是领航担保旗下经营“强押车担保业务”的商家向专群地址提交的押金。在押金范围内，商家可以重复执行业务，实际的业务交易量与东南亚跨国人口贩卖相关的资金量远超这一数字。

该平台最初由太子集团创始人陈志和柬埔寨政府高层的子弟共同成立，全名为金贝柬埔寨投资有限公司。为了掩人耳目，据说该公司与陈志在柬埔寨西哈努克城的赌场业务紧密相关，主攻网络博彩相关的担保业务。

由于太子集团的解体等事件影响，金贝此前也遭到美国政府的制裁。去年，柬埔寨博彩委员会及警方一度出手严厉打击并封禁了金贝旗下部分赌场。但知情人士透露：“仅金贝1、金贝3赌场被关闭，金贝旗下6家关联园区照常运营。”目前，金贝已更名为金博担保平台。

据Bitrace监测，土豆担保、汇旺（好旺）支付停止兑付后，新币担保、达利担保、福利来担保及其支付工具的用户规模均有显著增长，其中达利担保旗下的OkPay继承了大量土豆担保的公群，增幅最大。

统计数据显示，2025年5月至2026年4月期间，NewPay、OkPay、FullyLight Wallet三家支付工具总计收取资金超过48亿USDT。目前，达利担保主要以天成担保的名义在外活跃。

1996年，刘正祥（原名刘阿宝）在缅甸果敢自治区成立了福利来集团，该集团的业务范围涵盖文旅、酒店、房地产、娱乐等多个领域，逐渐演变为刘阿宝家族的核心企业，并推动其成长为“缅北四大家族之一”。

2025年，公安部侦破刘氏家族犯罪集团案件，查证该家族涉案诈骗资金超26亿元，赌博资金超80亿元，敲诈金额1700余万元，组织卖淫非法所得1600余万元。

值得注意的是，福利来担保主要服务于当地各大诈骗园区，为满足后者的“用工需求”而成立。目前，随着刘氏家族犯罪团伙的覆灭，该平台面临新的挑战。

今年6月，在Elliptic配合FBI实施的“Operation Riptide行动”中，更新了汇旺平台相关数据。其中，汇旺担保市场累计收款资金超过310亿美元；汇旺支付则处理超过1030亿美元的加密货币支付，成为历史上规模最大的在线非法市场，远超此前的暗网Silk Road（2.16亿美元）、AlphaBay（超10亿美元）和Hydra（超50亿美元）。

回顾前文提到的五家担保平台，仅是东南亚“畸形金融生态”中不为人知的暗面之一。在这片快速发展却缺乏完善基础设施与制度准备的土地上，金融服务成为滋生人口贩卖、园区诈骗、杀猪盘与线上博彩等犯罪行为的温床。

所谓的“东南亚支付宝”，不过是外界的戏称，绝非真正的商业成就。

此时此刻

来源：Odaily星球日报