美股日报｜芯片股强势上涨，三大指数均涨超2%，英伟达逆势下跌4%（11月10日）

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市场驱动因素：① 油价在单日内下跌近6%，缓解了通胀与成本压力的预期；② 上周四费城半导体指数暴跌12.2%后，纳斯达克进入技术性回调，市场出现集中回补；③ 中国延长了关税暂停期，风险偏好有所回升。值得注意的是，这一波反弹被视为“跌幅修复”，而非创出新高——标普500在11月4日收于7,688.62，相较于当前水平高出1.84%。

在周一的反弹中，设备股成为最强的主线，直接受益于存储短缺的叙事和AI资本开支的预期。Applied Materials的股价涨至370.55美元，单日上涨11.37%，预计将在11月12日盘后发布财报（市场预期EPS为4.06美元），这一涨幅显示出市场对财报的提前布局。市场将上周的跌势视为“估值修正”而非“订单下调”，愿意在财报发布前增持；若11月12日的业绩指引未能达到预期，该板块的反弹可能会面临回调风险。

双重利好：Google Cloud在其新AI系统中使用AMD芯片，同时Oppenheimer上调了对AMD的评级。在上周AI行业交易崩盘后，AMD成为“替代英伟达”叙事的最大受益者。这表明AI算力采购正在向“多供应商化”转变，这对英伟达的市场独占溢价构成中期压力。

董事会对CEO黄仁勋展开调查并发表声明，特朗普对此进行了公开辩护。该股成交量达到4.57亿股，成为市场上最活跃的个股之一。这一情况表明，问题不在需求端，而是涉及关键人物风险与对中国合规风险的定价——如果调查涉及出口管制相关的问题，影响可能会从“公司治理”扩展到“AI芯片供应链合规”，这也是为何在大盘上涨的情况下，该股却逆势下跌。

Meta上涨5.12%，报641.37美元，特斯拉上涨5.54%，报378.05美元，Palantir上涨5.50%，报169.20美元，高盛上涨4.67%，报906.22美元。这些股票当日并未出现足以解释涨幅的公司公告，属于“上周超跌 + 风险偏好修复”；高盛等银行股则受到12月加息预期升温的净息差逻辑影响，但当天并无个股催化因素，不宜过度归因。

埃克森美孚报164.73美元（-0.69%），雪佛龙报210.78美元（-0.86%），成为大盘上涨中少数下跌的权重板块。这意味着，如果伊朗局势继续降温，能源股将从“战争溢价受益者”转变为“油价下行受害者”，与9月以来的逻辑发生反转。

Strategy（MSTR，125.59美元，-2.59%，市值530.4亿美元）

根据SEC EDGAR 8-K原文（2026-11-09）的数据：

加密美股观察名单新增：在本期（11/7–11/10）内，未发现首次宣布购买BTC/ETH或宣布转型为加密DAT的美股公司。这一“空白”本身就是一个信号：BTC跌破DAT平均成本线且mNAV普遍低于1时，新进入者的融资套利空间消失，增量入场自然停滞。反向趋势仍在继续——矿企正将资本开支从挖矿转向AI/HPC托管（如RIOT的Corsicana 28亿美元AI租约，IREN/CORZ计划年底退出挖矿）。

来源：Odaily星球日报