新一代美股投资者不再依赖财报

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在2026年的美股AI浪潮中，投资者发现，最具盈利潜力的并非那些耳熟能详的巨头股票如英伟达、微软、亚马逊和谷歌。尽管这些市值万亿的公司也在上涨，但在市场上，它们的表现却显得有些缓慢。

一群新兴的“供应链狙击手”正在社交媒体平台如Reddit、X和Substack上迅速崛起，他们的投资回报远超传统价值投资者如巴菲特。这些新股神持有的是一些市值几亿到几十亿美元的小型股票，这些股票常常被华尔街分析师所忽视，普通投资者甚至难以念出其名字。

其中，Leopold Aschenbrenner，这位22岁的德国投资者，以2亿美元的起始资金，成功将其资产增值至140亿美元，成为了“新股神”的代表。

随着Leopold的成功，传统巴菲特派的魅力正逐渐减弱。越来越多以“供应链狙击”为目标的新股神从Reddit、X和Substack等平台上出现，他们几乎不关注财报，而是聚焦于那些在供应链中扮演关键角色的微盘股。根据这一逻辑，我们也发现了一些值得分析的新股神。

在这一批新股神中，最近颇受关注的是Serenity，他来自Reddit的WallStreetBets频道。

许多美股投资者对Serenity的故事已经耳熟能详。他曾是一名AI研究科学家，参与过RISC-V基金会的工作，发表过Nature期刊的论文，甚至自嘲在英伟达股价为6美元时拒绝了该公司的工作邀请。

Serenity真正获得“新股神”称号的原因，并非他的履历，而是他在WSB上推荐的AXTI股票。他指出，整个AI行业的建设依赖于这家市值7亿美元的垄断公司，所有主要玩家包括谷歌、英伟达和微软都依赖其磷化铟衬底和材料。他认为，AI行业正从谷歌TPU转向光子学，如果没有磷化铟衬底，整个AI的增长故事将在2026年戛然而止。

在他关于AXTI的热门帖子中，他直接设定了从15美元到150美元的目标价，标题也非常直白。

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股价表现为Serenity提供了最有力的支持。当他讨论AXTI时，该股价约为12美元，随后一路攀升至70美元，他称这笔交易的浮盈一度达到1000%。截至撰稿时，AXTI的最新股价已经达到140.83美元，距离他最初设定的150美元目标仅一步之遥。

这让Serenity的形象更加复杂，他不仅是WSB中的运气好手，更是一位深度研究新科技AI产业链的投资者。

我们不禁要问，为什么这样的投资者会在WallStreetBets这个Reddit频道中出现？

为此，我们需要回顾一下WallStreetBets的历史。

WallStreetBets，简称WSB，是Reddit上最著名的美股散户社区。它之所以出名，并不是因为这里的投资者总能做出理性的决策，或是总能找到正确的答案。

实际上，WSB最早的名声来源于其展现的美股散户的极端面：一方面是短期期权的归零和相互嘲讽，另一方面则是偶尔出现的那些足以改变市场叙事的帖子。

2021年，散户与华尔街的对抗战役正是从WSB发起的。大量散户围绕GameStop与做空机构发生激烈冲突，这家原本被视为过时的游戏零售股，竟成为全球金融新闻的焦点。自此，WSB不再只是一处论坛，而是演变为一种交易文化：粗犷、夸张、冒险且失控，但偶尔能从噪音中挖掘出真正有价值的信息。

WSB本身就是一个极为适合“非共识交易”萌芽的地方，而Serenity则是WSB在AI牛市中的新变种。

过去讨论的是GameStop、AMC和短期期权，现在则越来越多地转向云基础设施、企业自动化、AI代理、HBM、光模块、数据中心电力、光子学及供应链瓶颈等主题。

WSB的“吹票文化”依然存在，只是讨论的内容发生了变化。

这种文化也已经从Reddit扩展到了X平台。

KawzInvests同样是新一代股神的代表，他的账号主要分享美股交易观点和主题研究。与Serenity类似，他的内容更侧重于“主题驱动”，而非传统的财报分析。

KawzInvests关注AI基础设施、光通信、防务机器人、生物科技、车载软件和小型成长股等高弹性领域，并通过分析供应链位置、订单线索、合作伙伴关系、管理层变动、并购潜力和估值重估空间来寻找投资逻辑。

市场上流传着关于PhotonCap可能是Serenity背后的机构账号或其另一个身份的传言，这种说法颇具江湖色彩，也符合大家对匿名投资者的想象。但是，目前的公开资料并未证明这种关系。PhotonCap在其Substack上表示，它是由一名光学和光子学工程师创办的研究账号，专注于激光、光纤和收发器，旨在研究这些领域在股市中的定价方式，并在组合披露文章中感谢了Serenity的启发。

回到Serenity最初活跃的地方，Reddit上还有许多类似的“股神”。

例如，用户ID为u/imacompnerd的投资者。

u/imacompnerd的代表性投资是DOCN DigitalOcean。这家公司虽然不是市场上最熟悉的AI龙头，但其有潜力成为2026年AI交易中的重要组成部分：并非所有开发者和中小企业都会直接使用AWS、Azure或GCP，也并非所有AI/ML部署都需要庞大的云服务商的复杂系统。

DigitalOcean的故事在于，它有可能成为更轻便、更实惠、更易用的AI云基础设施入口。imacompnerd正是看中了这个机会。他曾公开披露持有50000股DOCN，投资额约为160万美元，成本约为31.4美元；后来又发文称这笔交易带来了约200万美元的收益。根据目前的价格来看，这已经不仅仅是普通的“看多”，而是一笔具有明显财富效应的大额集中投资。

更有趣的是，他的成功并非仅仅依赖一笔DOCN的投资。在公开记录中，还能看到他对RDDT、GOOG、MNDY的重仓和复盘。RDDT与Reddit平台的流量和社区以及AI数据授权的想象相关；GOOG则是更传统的大型AI平台公司；而MNDY则是企业软件中的另一种重估尝试。特别需要提到的是，MNDY的投资并非一帆风顺，尽管他曾披露约190万美元的仓位，但成本高于发帖时的价格，阶段性表现并不理想。因此，他的投资账户比起普通的“晒收益号”要更具真实感，既有大幅盈利，也有浮亏，既有AI云基础设施，也有平台股和企业软件，既有集中押注，又有仓位管理。

在2026年的AI领域，市场竞争异常激烈。

美股AI板块在盘中回调半小时后，资金迅速涌入抄底；美光、海力士等存储股一有动静，韩国市场便跟随反应，A股的半导体、存储、通信、CPO和光模块等相关股票也随之波动。行情如烈火般，从一个AI市场蔓延到另一个AI市场。