在参议院变动前的战略布局：特朗普提名四位SEC与CFTC委员，加密监管新局势

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作者：angelilu，Foresight News

11月12日，特朗普向参议院提交了四位金融监管机构委员的提名，其中包括SEC和CFTC各一名共和党人和一名民主党人。这四位候选人中，CFTC的Nathan Anonick和Matthew Rowland均参与了加密市场结构立法工作，而SEC提名的Kristin Johnson则曾公开支持CFTC对三家去中心化金融（DeFi）运营者采取的执法举措。这些经历为此次提名与加密监管的关系奠定了基础。

这四位候选人的提名尚需参议院确认。

SEC与CFTC是美国加密市场最为关键的两个监管机构。涉及代币的发行与交易时，SEC负责监管；而加密衍生品及预测市场则主要由CFTC监管。数字资产的分类及交易平台的注册常常涉及这两家机构的职责划分。两者各设有五名委员，且同一政党最多可占三名席位；委员们参与规则制定、监管和执法决策。

此次提名的直接原因之一是席位的长期空缺。自Hester Peirce于今年10月离开SEC后，该机构仅剩主席Paul Atkins和委员Mark Uyeda；而CFTC目前只有主席Michael Selig一名委员。SEC和CFTC的委员均由总统提名并需参议院确认，特朗普此次提交的名单仅为填补空缺的第一步。即使四位候选人全部获批，SEC仍将从两名委员增至四名，而CFTC从一名增至三名，仍未完全配备。因此，此次人事变动的影响在于增加参与讨论与表决的委员人数，而非推出新的政策。

Anonick是参议院农业委员会主席John Boozman的立法顾问，长期负责加密货币、期货及衍生品议题。据The Block报道，他是农业委员会《CLARITY法案》相关条款的主要谈判者之一。该法案今年1月通过的立法文本建议授权CFTC监管数字商品现货中介，并设立交易平台注册、客户资金隔离及利益冲突管理等要求。然而，在9月，该法案未能通过参议院的程序性表决。

另一名CFTC候选人Rowland同样具备加密立法的经验。他是CFTC的律师，现被借调至参议院农业委员会，参与该机构的执法工作。据The Block报道，他曾参与《CLARITY法案》的相关工作，并在农业委员会负责2024年的加密立法事务。如果这两位获批，CFTC将同时迎来两位熟悉数字商品监管立法的委员。

在现有职权范围内，CFTC已于今年6月提出了关于事件合约的规则草案，讨论如何审查与体育赛事等活动相关的合约。若两位新委员顺利就任，他们将与现任唯一委员、主席Michael Selig共同审议和表决相关规则。

Johnson曾担任CFTC委员，现为乔治华盛顿大学法学院教授。2023年，CFTC对Opyn、Deridex和ZeroEx采取了执法行动，Johnson公开支持这些案件，并提出了一个判断标准：如果平台将关键的清算或结算环节集中在链下，监管者应审视这些经营者是否真正承担了中介职能。

在同一声明中，她提及了客户身份识别、客户资产隔离、利益冲突管理和流动性储备等问题，并呼吁制定更为明确的规则。如果她进入SEC，她在CFTC时提出的问题将转变为证券监管的版本：在交易涉及证券法时，谁实际控制平台，谁应承担注册和投资者保护的责任？

如果进入SEC，Johnson将面临类似但并不完全相同的问题：加密交易平台需要履行哪些注册义务，DeFi项目的哪些参与者应对投资者负责，以及豁免应如何适用。她在CFTC的声明可以为观察提供线索，而在SEC的具体选择将取决于她对新议题的应对。

另一名SEC候选人Levine在该机构调整加密监管框架的初期担任过高级幕僚。2025年1月，时任代理主席Mark Uyeda成立了加密货币工作组，由加密领域的知名人士Hester Peirce领导。次月，SEC宣布Levine担任Uyeda的副幕僚长。他随后出任白宫经济顾问委员会的总法律顾问及高级顾问，此次提名的席位正是Peirce留下的。

这四位候选人仍需获得参议院确认，而共和党将在明年1月失去参议院多数，因此特朗普留给现届参议院确认人选的时间已所剩不多。此时同时提名共和党与民主党候选人，既响应了恢复两党委员配置的需求，也为年末的提名争取更广泛的支持。民主党参议员早在今年6月就公开敦促白宫提名民主党人；如今，Johnson与Rowland和Levine、Anonick一同进入确认程序。

这份具有政治分量的两党名单的真正交易是否存在，需看参议院接下来如何安排听证和表决。如果四位候选人获批，SEC将从两名委员增至四名，而CFTC则从一名增至三名。

加密PAC在国会选举中可投入资金支持认同其政策的候选人；但SEC和CFTC的委员则由总统提名并需参议院确认。他们同样拥有表决权，参与交易平台、DeFi和预测市场的具体监管规则的制定。因此，四位候选人的背景值得关注：党派身份仅能说明他们的出身，过往的工作经历和公开表态则能指引他们在行业面临问题时的判断。

接下来的参议院听证会，将成为观察四位候选人监管意愿的首个重要窗口。