摩根大通发布首份《支付展望报告》，揭示五大关键趋势！

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移动支付网（卢华秋）报道，摩根大通近期发布了其首份《支付展望报告》（Payments Outlook Report，以下简称《报告》），其中指出，人工智能与区块链将成为未来五年全球经济中最具颠覆性的力量，尤其是在支付领域，这两者将为企业的数字化转型创造重要机会。《报告》整合了十位摩根大通专家的见解，揭示了2026年以后的支付格局五大关键趋势。

趋势一：流动性向实时化与无国界化发展

《报告》指出，在当前动荡的全球经济条件下，快速获取任何地区、任何币种的流动性变得比以往更加关键。全球企业的财务团队希望在流动性管理上获得更高的可预测性和控制力。

实时流动性已成为支付行业的重要趋势，它意味着企业可以实时监控现金流状况。通过简化法律实体和银行账户，以及将银行与财资管理系统（TMS）或企业资源计划（ERP）软件连接，实时流动性可为企业提供全面的可见性，支持决策过程。

摩根大通应收账款解决方案主管Michelle Conklin表示：“自动化正在彻底改变应收账款与支付对账过程，大幅减少人工干预，实现几乎实时的付款过账。”

实时流动性的趋势进一步推动了“无边界流动性”的实现。通过用于企业间贸易结算的虚拟账户结构，财务团队可以在不需要跨账户或地点转移资金的情况下，管理内部现金流并优化外汇，提升整体流动性的同时，规避了货币兑换的复杂性。支付集中化则是流动性韧性的核心，企业不再依赖各地办事处，而是通过区域财资中心（RTC）整合流动性。

趋势二：A2A支付需求增长，欺诈活动更迅速且复杂

《报告》指出，在不间断的经济活动中，企业和消费者对即时清算交易的期望不断提升。预计到2030年，A2A（账户对账户）支付的全球规模将达到195万亿美元。

然而，随着资金流动速度加快，企业和消费者必须更加准确地识别交易对手，尤其是在不可逆的A2A支付场景中。这就引发了与诈骗分子之间的博弈，企业需要防欺诈工具，而网络犯罪分子则会采用更复杂的技术来规避这些防线。

在这一背景下，全球数字身份体系正在加速构建。美国NIST SP 800-63数字身份指南为数字身份的保障级别制定了技术要求；欧洲也在通过立法推动“欧盟数字身份钱包”的推出；而印度的Aadhaar国家身份计划每月支持约30亿次支付认证。

摩根大通支付产品解决方案总监、信任与安全解决方案负责人Vincent Meluzio表示：“在使用A2A支付等服务时，必须仔细进行客户准入，并确保所提供的信息经过验证。”

趋势三：AI智能体商务时代的个性化支付体验

数字化转型正在深刻改变支付方式，消费者期待无缝的全渠道支付体验。智能体商务（Agentic Commerce）不断兴起，消费者开始要求AI智能体自主进行商品搜索、研究、推荐和购买。贝恩公司预测，到2030年，AI智能体将在美国电子商务市场占据四分之一的份额。这一趋势将从一些重复性、低风险的日常消费场景开始，逐步扩展到高价值商品。

对于企业而言，适应智能体商务意味着需要部署“卖方”AI智能体来管理库存和定价，并向“买方”AI智能体进行市场推广，以确保自身产品被选中。在智能体商务环境中，品牌忠诚度可能会下降，因为AI智能体更关注价格、可用性和交付时间。

调查显示，尽管有65%的消费者期待无摩擦支付，但只有45%的商家将其视为优先事项。这为支付企业提供了机会，可以推出更多新兴支付选项，如加密货币、数字钱包、二维码和先买后付（BNPL）等。同时，通过嵌入式金融（Embedded Finance），可以构建全新的支付生态，进一步提升支付体验。

摩根大通全渠道解决方案主管Oseyi Ikuenobe表示：“支付必须随着消费者的需求不断演变，并持续适应各种场景。”

趋势四：财资管理向全天候、数据驱动与AI赋能方向发展

在支付之后，企业组织正在加速推进数字化转型，构建全天候在线、以数字为优先和数据驱动的财资运营体系，其核心特征包括连接性、自动化和“嵌入式”银行管理。虽然这一需求会因企业规模而异，但财资管理的数字转型始终能够提升时间和成本效率，释放更大价值。

具备数据处理能力的财资管理团队，可以在风险管理、交易分析和现金流预测等领域应用AI工具，从而将人力资源释放到更具附加值和创造性的工作上。《报告》认为，具备先进数据能力的企业，未来的增长潜力可能是现在的三倍。

摩根大通财资服务数据与分析产品主管Chip McArthur表示：“AI有潜力通过提高财务团队的效率和信息充足性来重塑财资功能，让他们从传统的数据录入任务转向更专注于战略咨询的工作。”

趋势五：区块链从实验阶段逐步走向实际应用

《报告》提到，近60%的财富500强企业表示正在计划实施区块链项目，许多项目专注于支付和结算领域。

区块链驱动的代币化货币形态，包括存款代币（Deposit Tokens）、区块链存款账户（Blockchain Deposit Accounts, BDA）和央行数字货币（CBDC）等，这些新形态正在加快支付速度，使跨时区、全天候的跨境资金流动更加便利，避免了因银行营业时间、结算摩擦或外汇问题造成的潜在延误，从而改善现金流并降低支付成本。

尽管当前代币化市场仍处于初期阶段，但趋势和需求正在加速，60%的机构希望增加对数字资产的敞口。对于财务团队而言，代币化可以改善流动性；对资产管理行业而言，代币化代表了新的机遇，使个人投资者更容易进入另类投资（如私募股权）。

在区块链基础设施中，客户可以使用单一钱包作为数字身份，并通过共享账本将资产存储在单一账户中，由智能合约进行管理，这意味着更少的摩擦、更好的客户体验和更多的创新机会。

《报告》认为，区块链正在推动金融系统从目前的分散式架构迈向一个互联的新世界，企业将逐步适应区块链技术带来的变革。

摩根大通Kinexys全球产品负责人Abhinav Natarajan表示：“当现有支付系统与链上工具（如存款代币）实现互操作时，货币将不再受到基础设施的限制。”

来源：移动支付网