特朗普下一个目标浮现，股市交易频繁引发关注

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根据近期披露的财务报告，特朗普在今年的第一季度完成了3642笔美股交易，平均每天交易约58次。这种交易频率远远超出了大多数专业基金经理的水平。

然而，仅仅是频繁交易并不足以引发市场的广泛关注。

真正引起华尔街热议的是另一组越来越明显的数据：在过去一年中，特朗普公开赞扬的上市公司与他的投资组合、政府产业政策及联邦资金流向之间，正显现出越来越明显的重叠。

令人印象深刻的是，去年特朗普将白宫南草坪变成了一场Tesla的产品发布会。在媒体镜头前，他驾驶着Model S，称赞Tesla是“伟大的产品”，并表示Cybertruck拥有“最酷的设计”。

随后，戴尔、英特尔、美光、英伟达、IBM、苹果、Thermo Fisher等公司的名字相继出现在他的公开表扬名单上。

部分公司在被提及后股价明显波动；另一些公司在特朗普赞扬之前，已悄然建立了持仓；还有一些公司则同时获得了政府的合同、补贴、出口许可或其他政策支持。

当这些事件单独发生时，可能仅仅是巧合。但随着越来越多的巧合指向同一批公司，我们不禁要问：特朗普究竟是在推动美国制造业和科技产业，还是在打造一个属于自己的“总统概念股”名单？

如果这一现象确实存在，那么市场最为关注的问题便是：下一个被白宫点名的公司会是哪个？

从2025年3月特朗普在白宫南草坪举办Tesla展会算起，到2026年5月，他公开支持或提及的上市公司已达九家，且在2026年密度急剧上升，最典型的便是戴尔和英特尔。

2026年2月10日，特朗普账户建立了100万到500万美元的仓位，而在5月8日，他在白宫公开呼吁“去买一台戴尔，它们很棒”，当天戴尔股价一度上涨约14%。值得注意的是，戴尔家族早已向“特朗普账户”承诺投资62.5亿美元。

英特尔则是另一典型案例。2025年8月，特朗普政府将《芯片与科学法案》中欠英特尔的89亿美元补贴转为股权，以每股20.47美元购得约9.9%的股份，从而使美国政府成为英特尔的最大股东，甚至被称为“美国国企”。六个月后的2026年3月初，特朗普的个人账户也开始投资于英特尔。补贴转股权、政府支持、个人持仓及公开呼吁，均为英特尔带来了利好。

另一个标志性事件是Palantir（PLTR）。在4月10日，特朗普在Truth Social上为其背书，称其“已证明拥有强大的作战能力与装备”，成为第一位在任总统如此表态。

如果扩大范围到特朗普公开称赞的上市公司，数量远超外界熟悉的科技巨头。根据公开演讲、白宫活动和Truth Social的发帖记录，特朗普在过去一年多中曾明确赞扬过至少9家上市公司，并引发股价短期上涨，包括英特尔、戴尔、美光、Palantir、IBM、苹果、Thermo Fisher Scientific、Tesla和英伟达。

显而易见，这些公司几乎都围绕着“AI新科技”、“美国顶尖制造”和“产能回流”的主题展开。

产业上高度集中于AI算力与半导体链条。英特尔、美光、英伟达、AMD专注于芯片，戴尔负责算力硬件，IBM专注于量子计算，Palantir则是AI软件。

每一家被提及的公司背后，都有一个政府能够直接影响的利益关系。例如，英特尔由政府持股9.9%，Palantir是联邦大承包商，IBM与英特尔获得CHIPS法案的拨款，英伟达和AMD享受对华出口许可的放宽，而戴尔在被称赞后的5月27日获得了一笔97亿美元的五角大楼合同。苹果之所以受到青睐，是因为它承诺在美国投资，并在肯塔基州的工厂生产iPhone玻璃，英特尔和美光则是本土晶圆厂，戴尔则是美国组装的AI服务器，IBM在阿尔巴尼设有量子代工厂，Tesla在被提及时，马斯克承诺将美国产量翻倍。特朗普鲜少赞扬纯粹的海外产能，而是重视“将生产线搬回美国”的行动。

从某种意义上讲，这些公司的叙述被重新包装为“国家安全”与“对华竞争”的框架。芯片成为关键，量子计算涉及网络安全。而被提及的前提往往是CEO先表达了支持。

特朗普上任后曾宴请科技巨头，逐一询问他们对美国的投资计划。

所有的利好，首先是“关系到位”。这些CEO普遍向特朗普表达了公开的支持或建立了私人关系。

黄仁勋随行出访，公开感谢特朗普，戴尔家族向“特朗普账户”捐赠了62.5亿美元，甲骨文的拉里·埃里森是多年的支持者，深度参与Stargate和TikTok交易，而马斯克在被提及时则是特朗普的盟友，阿尔文·克里希纳则是在会议中被直接提及。

虽然白宫的统一口径是总统的资产由子女管理的信托持有，第三方账户独立操作，特朗普本人不参与具体交易，但我们确实能够观察到，特朗普的公开呼吁与他的持仓、交易在时间上存在重叠。

例如，Palantir在3月密集买入，几周后特朗普在Truth Social上点名；戴尔在2月10日买入100万到500万美元，5月公开呼吁；苹果和Thermo Fisher的交易与公开表扬几乎在同一天完成。

如果这些规律属实，那么推测特朗普的下一个呼吁也并非难事。

首先最有可能的一批，将是政府已经入场的公司：MP Materials（MP）、Lithium Americas（LAC）、IonQ（IONQ）、Rigetti（RGTI）、D-Wave（QBTS）等。

MP Materials是美国核心稀土磁体供应商之一，主要业务是稀土矿的开采与加工，最终用于制造永磁材料，这些材料直接应用于战斗机、电动车和导弹系统。

换句话说，它并不是单纯的“资源公司”，而是国防供应链的一部分。

2025年7月，美国国防部通过股权和相关安排获得了约15%的权益，使其从一家普通上市公司，变成某种意义上的“准战略资产”。更为关键的是，这一动作发生在英特尔政府入股之前。

有趣的是，在市场上，MP材料相较于英特尔鲜少被讨论，甚至没有被政治叙事集中提及。这种“已入场但尚未被讲述”的状态，实际上构成了一种滞后定价。

Lithium Americas是一家典型的锂资源开发公司，核心资产是位于内华达州的Thacker Pass锂矿项目，这是北美已知规模最大的锂资源之一。锂的战略意义不言而喻：电动车、电池储能和军工能源系统均依赖于此。

美国能源部通过认股权证和项目结构，间接持有约5%的股权，并在Thacker Pass项目中获得约5%的经济权益。同时，该项目还与通用汽车（GM）绑定，形成“政府 + 工业 + 上市公司”的三方结构。

来源：Odaily星球日报