智能体金融AiFi的到来

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移动支付网报道：在2026年8月，Coinbase首次提出了AiFi（Agentic Finance，智能体金融）的理念，将其视为以AI智能体为核心逐步建立的金融基础设施。这一系统的基本思想是：当人工智能智能体（AI Agent）开始代表个人或企业进行调研、决策和操作时，它们同样需要完成与人类相似的基础金融活动——如支付、收款、资产持有和资金转移。然而，现有的金融体系尚未为这一转变做好准备。

传统金融是为“能够休息的人类”设计的

当前的金融体系假定每一笔交易都由真实的个人进行。绝大多数支付方式要求提供法定姓名及账单地址，银行也设有固定的营业时间，而跨境交易则可能需要几天时间才能完成。这种基础设施对人类而言已经存在一定摩擦，而对自主运行的智能体来说，这意味着流程的直接中断——一旦智能体遇到需要人工干预的环节，就只能停止工作。

智能体所需的是一个全天候在线、可编程、全球化的金融基础设施，能够实现快速且低成本的支付。加密资产和稳定币正好满足这一需求：它们支持7×24小时不间断的价值流动，交易参与者甚至可以是非人类。然而，这并不意味着剥夺人类的控制权——个人和企业仍然可以设定规则、权限、额度以及风险控制措施，而软件则在这些规定的框架内执行操作。这便是AiFi的基本构架。

AiFi的两大支柱：智能体交易与智能体商业

Coinbase从两个维度分析AiFi：

智能体交易（Agent Trading）：AI智能体能够持续监控市场、管理工作流程、比较产品、获取采购信息，并直接执行诸如加密货币、股票和衍生品的交易。

智能体商业（Agent Commerce）：智能体可以为API调用、数据集、研究报告及算力等服务进行支付，完成机器对机器（Machine-to-Machine）的按需付费。

核心产品：涵盖从咨询到支付的全套工具

Coinbase已经建立了一整套AiFi基础设施，涵盖了针对智能体交易和智能体商业的多种产品：

Coinbase Advisor：集成于Coinbase App中的AI投资顾问，面向Coinbase One用户，并已在美国证券交易委员会（SEC）注册。用户可通过对话界面获取投资组合分析及操作指导，帮助理解和监督金融决策。

Coinbase智能体版（Coinbase for Agents）：通过MCP协议将Claude、ChatGPT、Cursor等AI工具与Coinbase账户连接。用户可以为智能体设定触发条件、风险控制措施，甚至创建独立的沙盒账户，仅授权智能体操作特定资金。

x402协议：由Coinbase推出的机器对机器开放支付标准，目前由独立基金会（隶属于Linux Foundation的x402 Foundation）进行管理。借助该标准，智能体可在HTTP请求中完成支付，无需注册账号、填写银行卡信息或开通订阅服务。截至2026年8月，x402协议已经处理超过2.05亿笔交易，覆盖20万家商户，交易总额达5300万美元，其中67%的交易量由Coinbase支持。

Coinbase企业版（Coinbase Business）：支持企业原生接收AI智能体的USDC稳定币支付，无需依赖银行卡信息或人工发票，避免拒付问题，符合条件的企业还可获得最高3.35%的闲置USDC余额浮动奖励。

这套体系在Base公链上运行，以USDC稳定币为主要支付资产。目前，USDC占链上智能体商业交易总量的99%，x402协议占智能体相关协议使用量的97%，且99%的链上智能体商业交易量在Base上进行。

Coinbase强调，AiFi的未来并非让智能体不受限制地操作用户资金，而是设定明确的目标、边界和权限，由软件在既定规则下完成持续的自动化工作。用户可以自定义支出上限、资产限制和细粒度权限，以降低风险。

与此同时，智能体金融也带来了新的监管挑战：自主交易的法律责任、合规身份识别、反洗钱标准等仍在不断演进。Coinbase表示已嵌入KYC/KYT监控机制，但国际监管机构仍在评估完全由非人类代码执行的交易框架。

已实现的变革：新型经济参与者的出现

互联网最初连接了人与信息，随后实现了人与人的互联，最终催生了在线商业。

AI智能体正代表着下一次变革：这种软件不仅能获取信息，还能代表个人和企业做出决策、调配资源并完成交易。

x402协议已经处理超过2亿笔交易，这一规模大多数人尚未察觉。Coinbase首席执行官Brian Armstrong曾预测，AI智能体最终每天进行的交易数量可能会超过所有人类的总和，因为软件可以持续进行大量小额交易。

当智能体产生资金需求时，它们越来越多地选择加密网络——AiFi不仅是一个概念，而是已经悄然成为经济现实。

来源：移动支付网