CZ为普通投资者提供的牛市生存策略：避免全额投资，每月定投主流加密资产的10%

正文：

嘉宾：CZ（赵长鹏），Binance创始人及Giggle Academy创始人

主持人：Jessica Walker，Binance Clubhouse Bali 2026

原标题：Should You Go ALL IN on Bitcoin？Binance Founder CZ’s Answer (and Why DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

利益声明：CZ作为Binance的创始人，其个人财富和公司业务与加密资产价格密切相关。本期内容涉及BTC、BNB等资产，以及RWA、DeFi等领域，以下观点为嘉宾的个人看法，不应被视为独立的第三方判断或投资建议。

CZ在2014年将公寓出售并全力投入比特币的故事在加密圈内广为流传。然而，在本次Bali Clubhouse的问答环节中，他的回答让许多人感到意外：如果公寓是你大部分财富，我不会建议任何人现在去这样做。CZ为普通投资者提供的替代方案是采用DCA（定投策略），每月将收入的1%至10%投资于像BTC、ETH和SOL这样的主流加密资产，避免参与那些不靠谱的项目。

这个比例是本次讨论中最实际的建议。举例来说，如果一个人每月收入为1万美元，那么他可以选择定期投入100到1000美元购买主流资产，这样既不会使用杠杆，也不会押注小币种。CZ自己的经历属于极端案例：他当时对于比特币的未来充满信心，且其生活不依赖于比特币价格。大多数人并没有这样的风险承受能力。

值得一提的是，CZ还主动承认自己改变了三个观点：最初他对NFT持怀疑态度，但如今NFT已流行；对于meme币，他依然无法理解其背后的逻辑，但也见证了它的火爆；而对于RWA，CZ在一年半前未曾看重，如今却认为其具备吸引力。他表示，当某种事物开始流行时，他会重新审视其价值，而不是固执己见。

在行情判断方面，他没有提供新的方向：四年周期依旧存在，但他无法预测下一个引爆点。2020年的DeFi夏季在六个月前他也未曾预见。真正值得关注的是两条原则：在投资时用DCA替代全额投资；在学习方面，每天花30到60分钟进行深度学习，对每个问题深入探讨三到五层。

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Jessica Walker：你在2014年卖掉公寓购买比特币。2026年的类似操作是什么？你会建议25岁的年轻人这样做吗？

我不会建议任何人以全额投资的方式卖掉公寓，特别是如果那是你大部分财富的话。这个决定应该由个人来做。加密市场波动很大，你需要理解其中的风险和可能的下行空间。

在我当时的情况下，我对比特币的长期增长充满信心，而且我生活不依赖于比特币的价格。即使比特币归零，我也不会受到太大影响。这并不是所有人都能达到的状态。

从长期来看，加密市场会继续增长。比特币、BNB以及其他强有力的项目将继续向上。但对大多数人而言，我推荐使用DCA策略。每月拿出收入的1%、5%或10%来投资你信任的主流加密资产，这就足够了。

Jessica Walker：过去十年，你对加密的某个信念完全改变了，是什么？

有好几个方面。最初我认为NFT不会流行，结果它火了；meme币的热度让我至今有所困惑，但它也大获成功；而RWA在一年半前我并未重视，现在我看到它的吸引力。24/7交易、透明性、低手续费以及全球参与性，这些都是其真实的优势。

很多事情我一开始没有看到，但当它们被证明受欢迎后，我会重新审视。我不会固执于最初的看法。

Jessica Walker：四年周期是否仍然成立？下一个周期会由什么驱动？

四年周期目前来看还是很强的。四年前我们大致也处于熊市，情况和现在相似。到目前为止，这一规律一直没有被打破。

但下一个引爆点非常难以预测。2020年的DeFi夏季来临时，我在六个月前也未能预见到。现在RWA、Perp DEX和AI代理都在上涨，但哪个能推动整个加密市场达到新高，我并不确定。我没有水晶球。我们能做的就是观察趋势，看看接下来会发生什么。

Jessica Walker：AI能够快速交易并发现漏洞，如何防止AI未来成为散户的噩梦？Binance会采取保护措施吗？

这个问题有一个前提假设：AI仅被少数人使用。但我认为几乎所有人都会使用AI。

AI确实能更快发现漏洞，但如果开发者利用这一能力，就可以更快修复漏洞并建立更安全的系统。尽管有些人会比其他人更早、更好地使用AI进行交易，但其他人也会从中学习。就像今天每个人都在使用互联网，所有交易者都在使用某种技术分析工具。工具最终会普及。

我不打算让Binance去保护人类不被AI机器人收割。我们应该将AI工具开放给所有人。在交易API上，你只看到订单的进出，而不知道背后的决策引擎是人还是AI。与其去限制，不如让所有人都能使用AI决策工具。

Jessica Walker：AI代理将拥有钱包、进行支付并与智能合约交互。在AI经济中，加密基础设施将扮演什么角色？

区块链对AI来说将非常重要。AI在转账时，使用加密原生支付系统将是最顺畅的选择。这种系统是可编程的、中立的、无国界的，且具备快速和低成本的特点。

如果AI使用信用卡，你就得不断介入。人脸验证、短信验证、交易随机被拒等问题都是为人类设计的支付系统中的麻烦，对AI来说并不合适。

Jessica Walker：你平时如何使用AI？

和大多数人一样。以前我需要在网页上搜索、过滤广告、阅读多篇文章来获取信息，而现在我可以直接问AI，省去了很多麻烦。

我尝试过使用AI编写代码和过滤Gmail垃圾邮件，但效果不佳，因此放弃了。我现在很少写代码，所以AI编程对我帮助不大。然而，AI对开发者的价值巨大，可能提升数倍的效率。不过，你仍需理解AI编写的每一行代码，而不能将其视为黑箱。

在新闻方面，我并不依赖AI。我会直接关注X上我所关注的人发布的内容。传统新闻往往充满主观意见，我选择跳过这一环节。

来源：Odaily星球日报