非洲支付格局变革：稳定币逐渐融入金融体系

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5月14日，在2026年肯尼亚区块链与加密货币大会上，主持人T-kash的主管Rogers Karani与Pawapay肯尼亚国家总监Freddie Omany、Kotani Pay的联合创始人及首席执行官Felix Macharia、Ripple Bank Solutions的创始人Nick Mwendwa以及AHK Growth Partners的首席执行官Ali Hussein，共同参与了一场主题圆桌讨论，深入探讨了移动支付系统、银行基础设施建设及稳定币网络的应用。

本次大会聚焦于非洲支付行业的主要痛点，包括结算延迟、外汇流通障碍以及高昂的跨境转账成本。与会的金融科技运营商、基础设施服务提供商及相关监管人士普遍认为，稳定币正逐渐融入非洲的主流金融体系，成为传统金融的重要补充，而不再是一个独立的金融系统。

与会嘉宾指出，稳定币的主要应用价值体现在缩短结算周期、拓宽企业获取美元的渠道以及增强跨境转账的能力，有效解决了传统银行在跨境处理效率方面的不足。

本届大会的主题为“非洲支付的下一个阶段：连接移动货币、银行与稳定币网络”，行业领军人物齐聚一堂，深入讨论了非洲支付体系的结构性缺陷。目前，虽然非洲的移动支付可以实现用户端的即时转账，但在机构和商户之间的资金结算往往存在数天的延迟，整个支付体系显得相对脱节。

Omany表示，传统支付体系的结构性缺陷，成为稳定币基础设施在非洲落地的主要应用场景。“普通用户收到支付通知后，默认交易已完成，但企业端的资金并未即时到账。长期以来，许多非洲市场的资金结算效率均有明显不足。”

根据Omany的介绍，在接入稳定币基础设施以优化结算流程之前，Pawapay在多个非洲市场的资金结算延迟最长可达4天。通过稳定币技术的升级，该平台已将结算周期缩短至实时到账，显著提高了资金流转效率。

Pawapay的业务覆盖20多个非洲国家和地区，依托本土的移动支付基础设施，每日处理数百万笔交易，成为非洲主要的跨境支付服务商之一。

与大众熟知的加密资产投机特性不同，Macharia指出，稳定币最初的应用场景主要集中在人道主义援助转账领域。Kotani Pay长期与非政府组织合作，为难民营和灾区提供资金援助分发服务，而高额的跨境转账手续费会大幅削减实际到账的援助资金。

他表示：“在援助场景中，每一笔资金都至关重要，小额跨境转账无法承受高昂的手续费。”随着非洲实体经济的发展，当地中小企业和进口商面临传统银行美元流动性不足的困境，稳定币因此成为企业获取美元流动性的重要替代渠道。

目前，这一应用模式已经广泛普及，各类汇款机构和支付企业纷纷利用稳定币，加速资金流转并降低外汇交易壁垒。

Macharia强调，稳定币并非旨在取代M-Pesa、MTN Mobile Money、Visa或万事达卡等成熟的支付系统，而是融入现有金融生态形成互补关系。“本土移动支付深耕本地市场，适应日常支付场景，具有不可替代的优势。稳定币的核心价值在于解决跨境转账、资金管理和缓慢结算等行业痛点。”

他还表示，从长远来看，各国法定货币有望实现代币化，基于区块链基础设施运行，届时大量外汇中介环节将被简化，行业冗余成本将大幅降低。

Mwendwa从银行业的角度分析了传统金融与数字金融之间的发展矛盾。他指出，传统金融的合规审核流程复杂且依赖人工验证，这与数字金融实时交易、高效流转的用户需求形成了冲突。

他说：“去中心化金融能够实现资金的无层级即时流转，而传统金融仍需人工审核。当前行业的核心挑战是如何在严格遵守合规底线的前提下，满足用户对交易速度的需求。”

Mwendwa认为，数字资产已经不再是金融领域的边缘产品，金融机构必须主动适应全天候运作的数字金融系统，跟上技术的迭代步伐，银行、金融科技公司及监管机构需加快转型升级。

Ali Hussein则提出，加密金融与传统金融并非对立关系，行业竞争的核心在于价值创造能力。“用户的留存关键在于价值供给，能否持续创造价值将决定金融机构的未来发展。”

他指出，全球支付行业正进入低手续费和零手续费的发展阶段，支付服务逐渐商品化，迫使各类金融机构重构盈利模式，探索新的收入渠道。

在他看来，金融生态的迭代升级遵循明确的路径，从基础设施、分销网络，到资本风控和终端消费应用，最终将演变为数据与AI驱动的智能金融体系。然而，目前多数金融机构仍固守传统运营思维，采用传统的日终结算模式，与用户对实时交易和资金流转的需求存在严重脱节。

在现场问答环节，嘉宾们重点讨论了监管合规议题，聚焦反洗钱行动特别工作组的跨境交易监管要求。Ali Hussein明确表示，加密行业野蛮生长的时代已经结束，行业必须全面融入主流监管体系，在合规框架内运营，不存在规避监管的捷径。

针对支付手续费持续下降，银行如何弥补营收缺口的问题，嘉宾们也给出了明确的看法。Macharia认为，传统银行在客户渠道、流动性管理和资金服务领域仍具备核心优势，未来可以通过稳定币合作、代币化基础设施建设、合规结算服务及数字资产收益产品等创新业务，开辟新的盈利增长点。

整场圆桌讨论重申了一个核心运营原则：可靠性优先于创新。

Omany表示，在非洲支付市场中，系统的稳定性和用户的信任度远比技术创新更为重要。在高交易量的场景下，短短几分钟的系统宕机可能导致数千笔交易失败，严重影响用户体验和平台声誉。区块链支付体系只有在达到本土移动支付平台的稳定性和可信度时，才能真正实现规模化普及。

此次圆桌讨论反映了非洲金融科技行业的新发展趋势：稳定币正在逐步去除其投机属性，转型为服务资金结算、跨境流转和流动性供给的核心金融基础设施。

对于支付机构而言，行业的共识已经改变：区块链数字金融与传统金融的融合已是定局，当前的核心竞争点在于各类金融机构能否迅速在运营、商业及监管层面，适应全新的跨境数字资金流转体系。

来源：移动支付网